Mercado de Capitales

Ramón y Cajal Abogados es uno de los despachos españoles con mayor experiencia en el área de Mercados de Capitales. Desde mediados de los años noventa, prestamos asesoramiento jurídico a numerosas entidades financieras y sociedades cotizadas (incluyendo Ibex 35) en todo tipo de operaciones de equity y deuda.

Nuestro equipo de profesionales posee una dilatada experiencia, tanto nacional como internacional, en todo tipo de operaciones relacionadas con los mercados de valores, tales como: “salidas a bolsa” (IPOs), aumentos de capital de sociedades cotizadas, emisión de todo tipo de valores de deuda (bonos simples (plain vanilla), estructurados, convertibles, high yield, bonos de titulización o pagarés), compraventa de valores cotizados (OPAs, ABO, etc.), ofertas de recompra y canje de valores, titulizaciones hipotecarias y de activos así como la admisión a negociación de valores en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) o el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), entre otras.

Nuestros abogados han participado en varias de las operaciones más relevantes realizadas en los últimos años en España; bien por el volumen, por su complejidad o por la novedad de las mismas. 

En Ramón y Cajal Abogados contamos con una amplia experiencia tanto en operaciones de Mercado de Capitales registradas en la CNMV como en operaciones multi-jurisdiccionales no registradas en EE.UU. (144A y Reg. S) y Europa. Nuestro asesoramiento en mercados de valores y a sociedades cotizadas incluye:

Operaciones de Capital (Equity) - Deuda Corporativa

  • “Salidas a bolsa” (IPOS), OPV, OPS, listings y privatizaciones (144ª y Reg. S).
  • Renta variable: aumentos de capital, emisiones y admisiones a negociación de acciones.
  • Emisiones de deuda: bonos simples, high yield, subordinados, convertibles, bonos de titulización, estructurados y pagarés, incluyendo su admisión a negociación.
  • Admisión a negociación de valores en las bolsas españolas, en AIAF, el MAB y en el MARF.
  • Ofertas de recompra y canje de valores.
  • Compraventa de valores cotizados: OPAs, accelerated book-buildings, block trades y bought deals.
  • Titulizaciones: titulización hipotecaria y de activos –créditos, cuotas, leasing– incluyendo constituciones de fondos y emisiones de bonos de Gobierno Corporativo.
  • Planes de opciones y acciones de sociedades cotizadas.
  • Reordenación del sector bancario: proceso de reordenación de las Cajas de Ahorros. 

Entidades Reguladas

Contamos con especialistas en materia de normas de conducta de las entidades supervisadas así como en aspectos referentes a la normativa de ordenación y disciplina, y prevención de blanqueo de capitales. Asesoramos tanto a instituciones financieras como a empresas de servicios de inversión (ESIs) sometidas a la supervisión de la CNMV, sobre muy diversas materias:

  • Instituciones de inversión colectiva (IICs) y sus sociedades gestoras:
    • IIC armonizadas o no.
    • IIC de tipo cerrado.
    • Entidades de capital riesgo.
    • IIC de inversión libre.
    • IIC inmobiliarias
  • Sociedades y Agencias de Valores.
  • Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFIs).
  • Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIICs).
  • Autorización y constitución o establecimiento en España y procedimientos de modificación o ampliación de la actividad y delegación de funciones de todo tipo de entidades reguladas (entidades de crédito, empresas de servicios de inversión, instituciones de inversión colectiva, etc).
  • Adquisición, tomas de participación y fusión de entidades reguladas.
  • Reestructuración, escisión, trasformación y disolución y liquidación de entidades reguladas.

Asesoramos a muchas de estas entidades, supervisando el cumplimiento de las formalidades derivadas del Derecho de Sociedades y Financiero Regulatorio. Igualmente, prestamos asesoramiento en expedientes sancionadores tanto a entidades como a administradores y altos cargos.

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