Mercado de Capitales
Ramón y Cajal Abogados es uno de los despachos españoles con mayor experiencia en el área de Mercados de Capitales. Desde mediados de los años noventa, prestamos asesoramiento jurídico a numerosas entidades financieras y sociedades cotizadas (incluyendo Ibex 35) en todo tipo de operaciones de equity y deuda.
Nuestro equipo de profesionales posee una dilatada experiencia, tanto nacional como internacional, en todo tipo de operaciones relacionadas con los mercados de valores, tales como: “salidas a bolsa” (IPOs), aumentos de capital de sociedades cotizadas, emisión de todo tipo de valores de deuda (bonos simples (plain vanilla), estructurados, convertibles, high yield, bonos de titulización o pagarés), compraventa de valores cotizados (OPAs, ABO, etc.), ofertas de recompra y canje de valores, titulizaciones hipotecarias y de activos así como la admisión a negociación de valores en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) o el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), entre otras.
Nuestros abogados han participado en varias de las operaciones más relevantes realizadas en los últimos años en España; bien por el volumen, por su complejidad o por la novedad de las mismas.
En Ramón y Cajal Abogados contamos con una amplia experiencia tanto en operaciones de Mercado de Capitales registradas en la CNMV como en operaciones multi-jurisdiccionales no registradas en EE.UU. (144A y Reg. S) y Europa. Nuestro asesoramiento en mercados de valores y a sociedades cotizadas incluye:
Operaciones de Capital (Equity) - Deuda Corporativa
- “Salidas a bolsa” (IPOS), OPV, OPS, listings y privatizaciones (144ª y Reg. S).
- Renta variable: aumentos de capital, emisiones y admisiones a negociación de acciones.
- Emisiones de deuda: bonos simples, high yield, subordinados, convertibles, bonos de titulización, estructurados y pagarés, incluyendo su admisión a negociación.
- Admisión a negociación de valores en las bolsas españolas, en AIAF, el MAB y en el MARF.
- Ofertas de recompra y canje de valores.
- Compraventa de valores cotizados: OPAs, accelerated book-buildings, block trades y bought deals.
- Titulizaciones: titulización hipotecaria y de activos –créditos, cuotas, leasing– incluyendo constituciones de fondos y emisiones de bonos de Gobierno Corporativo.
- Planes de opciones y acciones de sociedades cotizadas.
- Reordenación del sector bancario: proceso de reordenación de las Cajas de Ahorros.
Entidades Reguladas
Contamos con especialistas en materia de normas de conducta de las entidades supervisadas así como en aspectos referentes a la normativa de ordenación y disciplina, y prevención de blanqueo de capitales. Asesoramos tanto a instituciones financieras como a empresas de servicios de inversión (ESIs) sometidas a la supervisión de la CNMV, sobre muy diversas materias:
- Instituciones de inversión colectiva (IICs) y sus sociedades gestoras:
- IIC armonizadas o no.
- IIC de tipo cerrado.
- Entidades de capital riesgo.
- IIC de inversión libre.
- IIC inmobiliarias
- Sociedades y Agencias de Valores.
- Empresas de Asesoramiento Financiero (EAFIs).
- Sociedades Gestoras de Instituciones de Inversión Colectiva (SGIICs).
- Autorización y constitución o establecimiento en España y procedimientos de modificación o ampliación de la actividad y delegación de funciones de todo tipo de entidades reguladas (entidades de crédito, empresas de servicios de inversión, instituciones de inversión colectiva, etc).
- Adquisición, tomas de participación y fusión de entidades reguladas.
- Reestructuración, escisión, trasformación y disolución y liquidación de entidades reguladas.
Asesoramos a muchas de estas entidades, supervisando el cumplimiento de las formalidades derivadas del Derecho de Sociedades y Financiero Regulatorio. Igualmente, prestamos asesoramiento en expedientes sancionadores tanto a entidades como a administradores y altos cargos.